حساب مارجین کوینکس

حساب مارجین کوینکس به معامله گران امکان می دهد تا با قرض گرفتن دارایی از صرافی، قدرت معاملاتی خود را افزایش دهند و پتانسیل سود (و البته ضرر) را چند برابر کنند.

در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، فرصت های بی شماری برای رشد و کسب سود وجود دارد. اما معامله گران باتجربه به خوبی می دانند که برای دستیابی به اهداف بزرگتر، گاهی نیاز به ابزارهای قدرتمندتری است. معاملات مارجین دقیقاً همین نقش را ایفا می کنند؛ ابزاری که می تواند تجربه معاملاتی یک فرد را به کلی دگرگون سازد. صرافی کوینکس، به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب در میان کاربران ایرانی، این امکان را فراهم آورده تا معامله گران بتوانند به واسطه حساب مارجین، فراتر از سرمایه اولیه خود به فعالیت بپردازند. اما همان طور که همیشه گفته شده، قدرت بیشتر، مسئولیت بیشتری را نیز به همراه دارد. معاملات مارجین در کنار پتانسیل بالای سودآوری، با ریسک های قابل توجهی نیز همراه هستند که بی توجهی به آن ها می تواند به از دست رفتن سرمایه منجر شود.

در این مقاله، قصد داریم تا به شکلی جامع، از مفاهیم بنیادی معاملات مارجین در صرافی کوینکس گرفته تا مراحل گام به گام فعال سازی، استفاده و مدیریت این حساب را شرح دهیم. هدف این است که خوانندگان، چه مبتدی و چه باتجربه، با دانشی عمیق و آگاهی کامل، وارد این عرصه شوند و با استراتژی های مدیریت ریسک، تجربه ای امن تر و کارآمدتر داشته باشند.

۱. مارجین تریدینگ چیست؟ (تفاوت با معاملات اسپات)

معاملات مارجین، دریچه ای جدید به سوی افزایش پتانسیل سودآوری در بازارهای مالی است، اما با آن، مسئولیت پذیری بیشتری نیز متوجه معامله گران می شود. این نوع معامله به کاربران این امکان را می دهد که با قرض گرفتن سرمایه از یک شخص ثالث، معمولاً صرافی، حجم معاملات خود را فراتر از سرمایه اولیه خود ببرند. این قابلیت، به عنوان اهرم (Leverage) شناخته می شود و در معاملات مارجین کوینکس نیز به همین شکل عمل می کند.

مفهوم اهرم (Leverage) و نحوه کارکرد آن

اهرم یا لوریج، ابزاری است که به معامله گر اجازه می دهد تا با مبلغی کمتر از ارزش کل معامله، وارد پوزیشن شود. به بیان ساده، اگر اهرم 2X (دو برابر) باشد، با ۱۰۰ دلار سرمایه، می توان پوزیشنی به ارزش ۲۰۰ دلار باز کرد. اهرم 5X به این معنی است که با ۱۰۰ دلار می توان ۵۰۰ دلار معامله کرد. این ویژگی، پتانسیل سود را به همان نسبت افزایش می دهد؛ اما باید توجه داشت که پتانسیل ضرر نیز به همان میزان بزرگنمایی می شود. بنابراین، درک دقیق اهرم و استفاده محتاطانه از آن، از اهمیت بالایی برخوردار است.

مزایا و معایب معاملات مارجین

مزایا:

• افزایش پتانسیل سود: با سرمایه کمتر، می توان سودهای بیشتری کسب کرد. بسیاری از معامله گران دریافته اند که در شرایط مناسب بازار، اهرم می تواند به شدت بازدهی سرمایه را افزایش دهد.
• تنوع استراتژی: امکان انجام معاملات شورت (Short Position) که به معامله گران اجازه می دهد از کاهش قیمت ها نیز سود کسب کنند.
• کارایی سرمایه: سرمایه محدودتری درگیر معامله می شود و بقیه سرمایه می تواند در جای دیگری به کار گرفته شود.

معایب:

• ریسک بالا: همان طور که سود را چند برابر می کند، ضرر را نیز به همان نسبت افزایش می دهد. از دست دادن کل سرمایه در معاملات مارجین اتفاقی نادر نیست.
• لیکوئید شدن (Liquidation): اگر بازار برخلاف جهت پوزیشن حرکت کند و نسبت مارجین به حد معینی برسد، صرافی به طور خودکار پوزیشن را می بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. این فرآیند معمولاً منجر به از دست رفتن کل یا بخش عمده ای از سرمایه وثیقه (مارجین اولیه) می شود.
• کارمزد و بهره: قرض گرفتن دارایی شامل پرداخت بهره روزانه یا ساعتی است که هزینه ای اضافی بر معاملات تحمیل می کند.

در مقایسه با معاملات اسپات که کاربران تنها با دارایی خود خرید و فروش می کنند و پتانسیل سود و ضررشان محدود به همان دارایی است، معاملات مارجین یک شمشیر دولبه محسوب می شود. در اسپات، کاربر هرگز بیش از سرمایه اش ضرر نمی کند و خطر لیکوئید شدن وجود ندارد؛ اما در مارجین، پتانسیل سود و ضرر، هر دو، تقویت می شوند.

۲. اصطلاحات کلیدی معاملات مارجین در کوینکس که باید بدانید

ورود به دنیای معاملات مارجین در کوینکس مستلزم آشنایی با مجموعه ای از اصطلاحات کلیدی است که درک آن ها برای هر معامله گری حیاتی است. عدم فهم صحیح این مفاهیم می تواند به تصمیم گیری های نادرست و ضررهای مالی جبران ناپذیر منجر شود.

مارجین اولیه (Initial Margin)

مارجین اولیه به حداقل مقدار سرمایه ای گفته می شود که یک معامله گر باید در حساب مارجین خود داشته باشد تا بتواند یک پوزیشن اهرم دار را باز کند. این مبلغ، در واقع وثیقه ای است که صرافی از معامله گر برای پوشش ریسک احتمالی وام، دریافت می کند. معامله گران می دانند که این مقدار، پایه و اساس ورود به هر معامله مارجین است و بدون آن، امکان باز کردن پوزیشن فراهم نخواهد بود.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin)

مارجین نگهداری، حداقل مقدار سرمایه ای است که باید در حساب مارجین باقی بماند تا پوزیشن باز، همچنان فعال بماند. اگر ارزش دارایی های حساب مارجین یک معامله گر به زیر این سطح سقوط کند، صرافی اخطاریه مارجین کال (Margin Call) ارسال می کند. در این مرحله، معامله گر باید با واریز دارایی بیشتر به حساب مارجین یا بستن بخشی از پوزیشن های خود، نسبت مارجین را به سطح ایمن بازگرداند؛ در غیر این صورت، خطر لیکوئید شدن در کمین است.

نسبت مارجین (Margin Ratio)

نسبت مارجین، شاخصی است که سلامت حساب مارجین را نشان می دهد. این نسبت، معمولاً به صورت درصدی محاسبه می شود و مقدار دارایی خالص در حساب مارجین را نسبت به کل دارایی های قرض گرفته شده (و سود/ضرر فعلی) نشان می دهد. معامله گران با تجربه به خوبی بر این نسبت نظارت می کنند؛ هرچه این نسبت بالاتر باشد، حساب امن تر است و خطر لیکوئید شدن کمتر. کاهش این نسبت به سطوح بحرانی، نشانه ای از افزایش ریسک است.

قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price)

یکی از مهم ترین اصطلاحات در معاملات مارجین، قیمت لیکوئید شدن است. این قیمت، نقطه ای است که اگر قیمت بازار به آن برسد، پوزیشن معامله گر به طور خودکار توسط صرافی بسته می شود. این اتفاق زمانی رخ می دهد که نسبت مارجین به آستانه بحرانی تعیین شده توسط صرافی (مثلاً ۱۰۰٪ یا ۱۰۵٪) برسد و معامله گر نتوانسته باشد مارجین اضافی تامین کند. در این شرایط، تمام یا بخش قابل توجهی از سرمایه اولیه معامله گر از دست می رود. بسیاری از معامله گران به دلیل غفلت از این قیمت، دچار ضررهای سنگین شده اند.

پوزیشن لانگ (Long Position)

گرفتن پوزیشن لانگ به معنای شرط بندی بر افزایش قیمت یک دارایی است. معامله گری که پوزیشن لانگ باز می کند، انتظار دارد قیمت دارایی در آینده افزایش یابد و با فروش آن در قیمتی بالاتر، سود کسب کند.

پوزیشن شورت (Short Position)

پوزیشن شورت دقیقا برعکس پوزیشن لانگ است. در این حالت، معامله گر انتظار کاهش قیمت یک دارایی را دارد. او دارایی را قرض می گیرد و در قیمت فعلی می فروشد، با این امید که بتواند آن را در قیمتی پایین تر دوباره بخرد و به صرافی بازگرداند و تفاوت قیمت را به عنوان سود خود نگه دارد. پوزیشن شورت نیز همانند لانگ، با اهرم همراه است و ریسک های مشابهی دارد.

سود و زیان تحقق یافته و غیرتحقق یافته (P&L)

سود و زیان غیرتحقق یافته (Unrealized P&L): این سود و زیان، نشان دهنده تغییر ارزش پوزیشن باز یک معامله گر است که هنوز به فروش نرسیده و تبدیل به نقد نشده است. این مقدار، تا زمانی که پوزیشن بسته نشود، تنها یک عدد تخمینی است و می تواند با نوسانات بازار تغییر کند.
سود و زیان تحقق یافته (Realized P&L): این همان سود یا زیانی است که پس از بستن یک پوزیشن معاملاتی (فروش دارایی)، به طور قطعی مشخص و در حساب معامله گر ثبت می شود. این مقدار، سودی است که واقعاً به دست آمده یا زیانی که متحمل شده است.

درک این اصطلاحات به معامله گران کمک می کند تا با دیدی بازتر و کنترل بیشتری در معاملات مارجین کوینکس فعالیت کنند و از دام های پنهان این بازار دوری جویند.

۳. آشنایی با حساب مارجین در صرافی کوینکس

صرافی کوینکس، با ارائه خدمات متنوع در زمینه ارزهای دیجیتال، جایگاه ویژه ای در میان معامله گران، به ویژه در ایران، پیدا کرده است. بخش معاملات مارجین در کوینکس، یکی از این خدمات است که به کاربران امکان می دهد با بهره گیری از اهرم، پتانسیل کسب سود خود را افزایش دهند. اما برای هر کاربر، ضروری است که با ویژگی های خاص این بخش و تفاوت های آن با سایر ابزارهای معاملاتی کوینکس آشنا شود.

ویژگی های خاص معاملات مارجین در کوینکس (جفت ارزهای پشتیبانی شده، حداکثر اهرم)

کوینکس طیف وسیعی از جفت ارزها را برای معاملات مارجین پشتیبانی می کند، اگرچه تعداد آن ها کمتر از جفت ارزهای موجود در بخش اسپات است. معامله گران می توانند جفت ارزهای محبوب و پرنقدشونده را در این بخش بیابند و با اهرم های مختلفی معامله کنند. حداکثر اهرم در کوینکس برای معاملات مارجین معمولاً در حدود 3X تا 10X متغیر است که این میزان به جفت ارز مورد معامله بستگی دارد. این اهرم ها به معامله گران فرصت می دهند تا با سرمایه ای چندین برابر موجودی خود، در بازار حضور داشته باشند. یکی از مزایای کوینکس، رابط کاربری نسبتاً ساده و شفاف آن است که حتی کاربران تازه کار را در استفاده از این بخش یاری می دهد.

تفاوت های کلیدی معاملات مارجین و فیوچرز در کوینکس

با اینکه هر دو نوع معاملات مارجین و فیوچرز (آتی) به معامله گران امکان استفاده از اهرم را می دهند و به نظر شبیه هم می رسند، اما تفاوت های ساختاری و عملیاتی مهمی دارند که درک آن ها برای انتخاب ابزار مناسب ضروری است. این تفاوت ها می تواند بر استراتژی های معاملاتی و مدیریت ریسک معامله گر تأثیر بگذارد. معامله گران حرفه ای به خوبی این تفاوت ها را درک کرده اند و از هر ابزار در جایگاه مناسب خود استفاده می کنند.

ویژگی	معاملات مارجین در کوینکس	معاملات فیوچرز در کوینکس
مالکیت دارایی	دارایی پایه قرض گرفته می شود و سپس معامله می شود. دارایی های معامله شده تا زمان بازپرداخت وام، در حساب مارجین نگهداری می شوند.	قراردادهای آتی (Futures Contracts) معامله می شوند، نه خود دارایی پایه. معامله گر هرگز مالک مستقیم دارایی نمی شود.
انقضا	معمولاً تاریخ انقضا مشخصی ندارند و می توانند تا زمانی که شرایط مارجین رعایت شود، باز بمانند. (البته وام ها دارای دوره بازپرداخت هستند).	برخی قراردادها (Delivery Futures) تاریخ انقضا دارند، اما قراردادهای Perpetual Futures تاریخ انقضا ندارند و شامل هزینه Funding Rate می شوند.
اهرم	اهرم های پایین تر (معمولاً تا 10X)	اهرم های بسیار بالاتر (گاهی تا 100X یا بیشتر)
ریسک لیکوئید شدن	خطر لیکوئید شدن وجود دارد اما معمولاً با اهرم های پایین تر، کمی کمتر از فیوچرز است.	ریسک لیکوئید شدن بسیار بالا و سریع تر است، به دلیل اهرم های بالاتر و نوسانات بیشتر.
کارمزد	شامل کارمزد معاملاتی و بهره وام می شود.	شامل کارمزد معاملاتی و در Perpetual Futures، هزینه Funding Rate (مثبت یا منفی) می شود.
پیچیدگی	نسبتاً ساده تر برای درک و استفاده در مقایسه با فیوچرز.	پیچیدگی های بیشتری دارد، مانند Funding Rate و مکانیسم های مختلف قراردادها.

به طور کلی، معاملات مارجین در کوینکس برای معامله گرانی که به دنبال اهرم متوسط و مدیریت ریسک کمی ساده تر هستند، مناسب تر است، در حالی که فیوچرز برای کسانی که ریسک پذیری بالاتری دارند و به دنبال اهرم های بسیار بزرگتر و پتانسیل سود/ضرر سریع هستند، جذاب تر خواهد بود.

۴. آموزش گام به گام فعال سازی و استفاده از حساب مارجین در کوینکس

ورود به دنیای معاملات مارجین در کوینکس، با چند گام ساده و مشخص آغاز می شود. معامله گران بسیاری از ابتدا با دقت این مراحل را دنبال کرده اند تا تجربه ای روان و بدون مشکل داشته باشند. در ادامه، این مراحل به صورت تفصیلی شرح داده شده اند تا شما نیز بتوانید به راحتی حساب مارجین خود را فعال کرده و شروع به معامله کنید.

گام ۱: ورود به حساب و یافتن بخش مارجین

ابتدا، وارد حساب کاربری خود در صرافی کوینکس شوید. پس از ورود، در نوار بالای صفحه، بخشی با عنوان Exchange را مشاهده خواهید کرد. با کلیک بر روی این گزینه، به صفحه اصلی معاملات وارد می شوید. در این صفحه، برای دسترسی به بخش معاملات مارجین، معمولاً باید گزینه Margin را از منوی مربوط به انواع معاملات (که ممکن است در کنار Spot یا Futures قرار داشته باشد) انتخاب کنید. با این کار، رابط کاربری به حالت معاملات مارجین تغییر پیدا می کند و آماده انجام مراحل بعدی می شوید.

تصویر: [اسکرین شات از صفحه Exchange و انتخاب Margin]

گام ۲: انتقال ارز دیجیتال به حساب مارجین

برای شروع معاملات مارجین، لازم است مقداری از دارایی های دیجیتال خود را از حساب اسپات (Spot Account) به حساب مارجین (Margin Account) منتقل کنید. این انتقال در واقع سرمایه اولیه یا وثیقه شما برای معاملات اهرم دار خواهد بود.

1. در نوار بالای صفحه، بر روی Assets کلیک کرده و سپس Spot Account را انتخاب کنید.
2. در صفحه دارایی های اسپات، گزینه Transfer را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید.
3. در پنجره باز شده، تنظیمات انتقال را به شرح زیر وارد کنید:
   • From: Spot Account
   • To: Margin Account
   • Coin: ارز دیجیتالی که قصد انتقال آن را دارید (مثلاً USDT یا BTC) را انتخاب کنید.
   • Amount: مقدار مورد نظر برای انتقال را وارد کنید.
4. پس از بررسی دقیق جزئیات، بر روی دکمه Confirm کلیک کنید تا انتقال انجام شود. این فرآیند معمولاً فوری و بدون کارمزد داخلی است.

تصویر: [اسکرین شات از بخش Assets -> Spot Account -> Transfer]

تصویر: [اسکرین شات از پنجره Transfer با جزئیات وارد شده]

گام ۳: قرض گرفتن (Borrow) از کوینکس

پس از انتقال دارایی به حساب مارجین، اکنون می توانید از کوینکس وام بگیرید تا با اهرم بیشتری معامله کنید. این گام قلب معاملات مارجین است که به معامله گر قدرت بیشتری می بخشد.

1. در صفحه معاملات مارجین، دکمه Borrow را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید. پنجره ای برای قرض گرفتن وام باز خواهد شد.
2. پارامترهای وام را به دقت بررسی و وارد کنید:
   • Coin: ارزی که قصد قرض گرفتن آن را دارید، انتخاب کنید.
   • Period: مدت زمان قرارداد وام را نشان می دهد.
   • Borrowed Amount: مقداری که می خواهید قرض بگیرید را وارد کنید.
   • Available: حداکثر مقداری که می توانید قرض بگیرید، نمایش داده می شود.
   • Daily Interest: نرخ بهره روزانه وام را مشاهده خواهید کرد. توجه داشته باشید که این بهره به صورت ساعتی محاسبه می شود و باید در نظر گرفته شود.
3. Auto-renewal (تمدید خودکار): با فعال کردن این گزینه، وام شما پس از اتمام دوره به صورت خودکار تمدید می شود.
4. Auto-Loan (وام خودکار): فعال سازی این گزینه به کوینکس اجازه می دهد تا در صورت نیاز به مارجین اضافی برای باز نگه داشتن پوزیشن یا باز کردن پوزیشن های جدید، به طور خودکار به شما وام دهد. این ویژگی می تواند در جلوگیری از لیکوئید شدن ناخواسته مفید باشد، اما نیاز به نظارت دقیق دارد.
5. پس از وارد کردن اطلاعات و بررسی آن ها، بر روی دکمه Confirm کلیک کنید تا فرآیند قرض گرفتن تکمیل شود.

مثال کاربردی از محاسبه اهرم: فرض کنید ۱۰۰ دلار در حساب مارجین خود دارید. اگر با اهرم 3X معامله کنید، به این معنی است که می توانید تا ۲۰۰ دلار از صرافی قرض بگیرید (مجموعاً ۳۰۰ دلار برای معامله). معامله گران دریافته اند که درک این نسبت ها، کلید مدیریت سرمایه است.

قرض گرفتن وام، تأثیر مستقیمی بر Risk Ratio (نسبت ریسک) و Equity (دارایی خالص) حساب شما خواهد داشت. هرچه بیشتر قرض بگیرید، نسبت ریسک شما بالاتر رفته و فاصله شما تا لیکوئید شدن کمتر می شود. بررسی این مقادیر در بخش Margin Account حیاتی است.

تصویر: [اسکرین شات از پنجره Borrow با گزینه های Auto-renewal و Auto-Loan]

گام ۴: ثبت سفارش (Order Placement) در مارجین کوینکس

پس از قرض گرفتن دارایی، اکنون آماده ثبت سفارشات خرید یا فروش با اهرم هستید. کوینکس انواع مختلفی از سفارشات را برای پاسخگویی به استراتژی های متنوع معامله گران ارائه می دهد. تجربه نشان داده است که انتخاب نوع سفارش مناسب می تواند تفاوت زیادی در نتیجه معامله ایجاد کند.

• Limit Order (سفارش محدود): با این نوع سفارش، معامله گران می توانند قیمت دقیقی را برای خرید یا فروش دارایی مشخص کنند. سفارش فقط زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد. معامله گران برای کنترل دقیق تر بر قیمت ورود یا خروج، از این گزینه استفاده می کنند.
  • در کادر Price، قیمت مورد نظر خود را وارد کنید.
  • در کادر Amount، مقدار ارزی را که قصد معامله آن را دارید، وارد کنید.
  • برای خرید، بر روی Buy Long و برای فروش/شورت، بر روی Sell Short کلیک کنید.
• Market Order (سفارش بازار): این سفارش بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. برای معامله گرانی که سرعت اجرا برایشان اولویت دارد و می خواهند سریع وارد یا خارج از بازار شوند، مفید است.
  • تنها مقدار ارز را در کادر Amount وارد کنید.
  • بر روی Buy Long یا Sell Short کلیک کنید. صرافی به طور خودکار بهترین قیمت موجود را انتخاب می کند.
• Stop-Limit Order (سفارش حد ضرر محدود): این یک سفارش مشروط است که شامل دو قیمت می شود: قیمت توقف (Stop Price) و قیمت محدود (Limit Price). زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف برسد، یک سفارش محدود در قیمت محدود (یا بهتر) به بازار ارسال می شود. این ابزار برای مدیریت ریسک و محدود کردن ضرر حیاتی است. معامله گران باتجربه هیچ گاه بدون حد ضرر معامله نمی کنند.
  • در کادر Stop، قیمت فعال سازی سفارش را وارد کنید.
  • در کادر Limit، قیمتی که سفارش محدود شما با آن ثبت خواهد شد، وارد کنید.
  • مقدار ارز را در Amount وارد کرده و سپس Buy Long یا Sell Short را انتخاب کنید.
• Stop-Market Order (سفارش حد ضرر بازار): مشابه Stop-Limit است، اما زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف برسد، یک سفارش بازار ارسال می شود که بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا خواهد شد. این گزینه سرعت اجرای بالاتری دارد اما ممکن است در بازارهای پرنوسان، منجر به اجرای سفارش با قیمتی ناخواسته شود.
  • در کادر Stop، قیمت فعال سازی سفارش را وارد کنید.
  • مقدار ارز را در Amount وارد کرده و سپس Buy Long یا Sell Short را انتخاب کنید.

کارمزدها (Fee Rate): در صرافی کوینکس، کارمزد معاملات مارجین نیز مانند معاملات اسپات محاسبه می شود. با این حال، معامله گرانی که توکن CET (توکن بومی کوینکس) را هولد می کنند، می توانند از تخفیف های قابل توجهی در کارمزد بهره مند شوند. معامله گران به این نکته واقفند که حتی مقادیر کوچک کارمزد، در بلندمدت می تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری داشته باشد، لذا بهینه سازی کارمزدها همواره مد نظر قرار می گیرد.

تصویر: [اسکرین شات از بخش ثبت سفارش با انواع سفارشات و کادرهای مربوطه]

تصویر: [اسکرین شات از نمایش کارمزدها (Fee Rate) در رابط کاربری]

گام ۵: پیگیری و مدیریت سفارشات و پوزیشن ها

پس از ثبت سفارش، نظارت مستمر بر وضعیت آن و پوزیشن های باز، یک بخش جدایی ناپذیر از معاملات مارجین است. معامله گران موفق دریافته اند که بازار هر لحظه در حال تغییر است و مدیریت فعال پوزیشن ها، کلید بقا در این بازار است.

• بخش Current Orders (سفارشات فعلی): در این قسمت، می توانید تمامی سفارشات محدود (Limit Orders) و استاپ اردرهایی که هنوز اجرا نشده اند را مشاهده و مدیریت کنید. امکان لغو سفارشات از این بخش نیز وجود دارد.
• بخش Order History (تاریخچه سفارشات): این بخش، آرشیوی کامل از تمامی سفارشات قبلی، چه اجرا شده و چه لغو شده، را در اختیار شما قرار می دهد. بررسی تاریخچه معاملات می تواند به معامله گران در تحلیل عملکرد گذشته و بهبود استراتژی های آینده کمک کند.
• مدیریت پوزیشن های باز: در قسمت پایین صفحه معاملات مارجین، معمولاً بخشی برای نمایش پوزیشن های باز (Open Positions) وجود دارد. در این بخش، می توانید اطلاعات حیاتی مانند قیمت ورود، قیمت فعلی، سود و زیان غیرتحقق یافته (Unrealized P&L)، نسبت مارجین فعلی، و مهم تر از همه، قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price) را مشاهده کنید. معامله گران به صورت مداوم این مقادیر را زیر نظر می گیرند و در صورت لزوم، با اضافه کردن مارجین (Add Margin) یا بستن بخشی از پوزیشن، ریسک را مدیریت می کنند.

تصویر: [اسکرین شات از بخش Current Orders و Open Positions]

گام ۶: بازپرداخت وام (Repayment) و بستن پوزیشن

پس از اتمام معامله و کسب سود یا پذیرش ضرر، نوبت به بازپرداخت وامی می رسد که از صرافی گرفته اید. این مرحله، تکمیل کننده چرخه یک معامله مارجین است و اهمیت آن کمتر از مراحل دیگر نیست.

1. در صفحه معاملات مارجین، دکمه Repay را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید.
2. در پنجره باز شده، ارز مربوطه را انتخاب کرده و در کادر Amount، مقداری از وام که قصد بازپرداخت آن را دارید، وارد کنید.
3. Auto-Repayment (بازپرداخت خودکار): با فعال کردن این گزینه، صرافی به طور خودکار وام شما را در صورت کافی بودن دارایی های حساب مارجین، بازپرداخت می کند. این ویژگی به ویژه برای معامله گرانی که نمی خواهند نگران تاریخ سررسید وام باشند، کاربردی است.
4. پس از تأیید، بر روی Confirm کلیک کنید. با این کار، وام شما بازپرداخت شده و بهره مربوطه نیز محاسبه و کسر می گردد.

توجه داشته باشید که سود و زیان نهایی شما پس از بازپرداخت وام و کسر بهره، مشخص خواهد شد. معامله گران حرفه ای همواره این نکته را در نظر دارند که بستن پوزیشن به معنای بازگرداندن وام است و تنها پس از آن می توانند سود خالص خود را ارزیابی کنند. عدم بازپرداخت به موقع وام می تواند منجر به ادامه محاسبه بهره و در مواردی، لیکوئید شدن دارایی های وثیقه شما شود.

تصویر: [اسکرین شات از پنجره Repay با گزینه Auto-Repayment]

گام ۷: انتقال دارایی از حساب مارجین به اسپات

پس از اتمام معاملات مارجین و بازپرداخت وام، اگر قصد ادامه فعالیت در این بخش را ندارید، می توانید دارایی های باقیمانده (سرمایه اولیه + سود، منهای ضرر و بهره) را از حساب مارجین به حساب اسپات خود بازگردانید.

1. دوباره به بخش Assets و سپس Spot Account بروید.
2. روی Transfer کلیک کنید.
3. در پنجره انتقال، جهت فلش ها را تغییر دهید تا:
   • From: Margin Account
   • To: Spot Account
4. Coin و Amount مورد نظر را انتخاب و وارد کنید.
5. Confirm را بزنید.

این گام، چرخه استفاده از حساب مارجین را کامل می کند و به معامله گران امکان می دهد تا سرمایه خود را به حساب اصلی بازگردانده و برای معاملات آتی اسپات یا برداشت آماده کنند.

۵. استراتژی ها و مدیریت ریسک در معاملات مارجین کوینکس

معاملات مارجین در کوینکس، همانند شمشیر دولبه ای عمل می کند؛ در حالی که می تواند سودهای چشمگیری به همراه داشته باشد، در صورت عدم مدیریت صحیح، قادر است سرمایه معامله گر را به سرعت از بین ببرد. معامله گران باتجربه به خوبی دریافته اند که اهمیت مدیریت ریسک در این بخش از بازار، به مراتب بیشتر از سایر انواع معاملات است.

اهمیت مدیریت ریسک: چرا در مارجین حیاتی تر است؟

اهرم، عنصر اصلی معاملات مارجین است که سود و زیان را چند برابر می کند. این خاصیت، مدیریت ریسک را از یک توصیه خوب به یک ضرورت حیاتی تبدیل می سازد. در معاملات اسپات، بدترین سناریو این است که دارایی های خریداری شده بی ارزش شوند؛ اما در مارجین، نه تنها تمام وثیقه اولیه، بلکه در برخی موارد (به خصوص در اهرم های بسیار بالا و عدم وجود مکانیسم های حفاظتی)، ممکن است ضرر از سرمایه اولیه نیز فراتر رود و بدهکار شوید (البته در کوینکس و بسیاری از صرافی های معتبر، این خطر با مکانیسم های خاص محدود شده است). بنابراین، معامله گران باید با دقت بیشتری به برنامه ریزی و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک بپردازند.

نکات کاربردی برای کاهش ریسک در حساب مارجین کوینکس:

• استفاده از حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) به صورت اجباری: هیچگاه بدون تعیین حد ضرر وارد معامله مارجین نشوید. حد ضرر، به معامله گر کمک می کند تا حداکثر ضرر قابل قبول خود را از پیش تعیین کند و از زیان های بزرگ جلوگیری نماید. همچنین، تعیین حد سود، به شما اجازه می دهد تا در صورت رسیدن قیمت به هدف مورد نظر، به طور خودکار سود خود را برداشت کنید و از طمع ورزی که می تواند به بازگشت سود منجر شود، دوری جویید. معامله گران حرفه ای به این دو ابزار به چشم محافظان سرمایه نگاه می کنند.
• تنوع بخشی به سرمایه و عدم قرار دادن کل دارایی در حساب مارجین: تمامی سرمایه خود را تنها در یک پوزیشن مارجین یا حتی در حساب مارجین متمرکز نکنید. پراکنده سازی سرمایه در دارایی های مختلف و همچنین نگهداری بخشی از آن در حساب های اسپات، می تواند ریسک کلی سبد شما را به شدت کاهش دهد.
• شروع با اهرم های پایین و افزایش تدریجی با کسب تجربه: برای معامله گران مبتدی، توصیه می شود که با اهرم های بسیار پایین (مثلاً 2X یا 3X) شروع کنند. با کسب تجربه و درک بهتر نوسانات بازار و عملکرد خود، می توان به تدریج اهرم را افزایش داد. شتابزدگی در استفاده از اهرم های بالا، مسیری پرخطر است.
• نظارت مستمر بر نسبت مارجین و قیمت لیکوئید شدن: همان طور که قبلاً اشاره شد، این دو شاخص حیاتی هستند. معامله گران باید به طور مداوم این اعداد را بررسی کرده و در صورت نزدیک شدن به سطوح بحرانی، اقدامات لازم را انجام دهند.
• تامین مارجین بیشتر (Add Margin) برای جلوگیری از لیکوئید شدن: اگر نسبت مارجین به حد نگران کننده ای رسید و قیمت به سمت قیمت لیکوئید شدن حرکت کرد، با انتقال دارایی بیشتر از حساب اسپات به مارجین، می توانید نسبت مارجین را بهبود بخشیده و قیمت لیکوئید شدن را از موقعیت فعلی بازار دور کنید. این کار به پوزیشن شما فضای تنفس بیشتری می دهد.
• آموزش و تمرین کافی قبل از ورود به مارجین: هیچگاه بدون آموزش کافی وارد معاملات مارجین نشوید. مطالعه مقالات، مشاهده ویدئوهای آموزشی و حتی استفاده از حساب های دمو (اگر کوینکس ارائه می دهد) می تواند به شما در کسب تجربه بدون ریسک مالی کمک کند.
• اجتناب از ترید احساسی و ترید انتقامی: تصمیم گیری بر اساس احساسات، به خصوص پس از یک ضرر، بسیار خطرناک است. ترید انتقامی (Revenge Trading) که در آن معامله گر پس از ضرر، تلاش می کند با باز کردن پوزیشن های بزرگتر یا اهرم های بالاتر، ضرر خود را جبران کند، معمولاً به فاجعه منجر می شود. پایبندی به برنامه معاملاتی و دوری از احساسات، از اصول اساسی است.

معامله گران باتجربه می دانند که در بازار مارجین، حفظ سرمایه از کسب سود اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا بدون سرمایه، فرصتی برای سودآوری نیز وجود نخواهد داشت.

مثال هایی از سناریوهای لیکوئید شدن و نحوه جلوگیری:

فرض کنید یک معامله گر با ۱۰۰ دلار و اهرم 5X، یک پوزیشن لانگ به ارزش ۵۰۰ دلار در بیت کوین باز می کند. اگر قیمت بیت کوین به جای بالا رفتن، ۱۰ درصد کاهش یابد، ارزش پوزیشن از ۵۰۰ دلار به ۴۵۰ دلار می رسد و معامله گر ۵۰ دلار ضرر می کند. این ۵۰ دلار از ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه کسر می شود و حالا او ۵۰ دلار سرمایه باقی مانده دارد. اگر قیمت باز هم کاهش یابد و به نقطه لیکوئید شدن برسد (که معمولاً زمانی است که ارزش سرمایه خالص معادل هزینه وام و کارمزدها شود)، صرافی پوزیشن را می بندد و معامله گر تمام ۱۰۰ دلار اولیه خود را از دست می دهد.

جلوگیری:

• تعیین حد ضرر: قبل از باز کردن پوزیشن، حد ضرر را در نقطه ای بالاتر از قیمت لیکوئید شدن (مثلاً ۷ درصد کاهش قیمت) قرار می داد.
• اضافه کردن مارجین: زمانی که قیمت بیت کوین ۵ درصد کاهش یافت و معامله گر دید نسبت مارجین در حال افت است، می توانست ۵۰ دلار دیگر به حساب مارجین خود واریز کند. این کار قیمت لیکوئید شدن را به سطوح پایین تر می آورد و به پوزیشن فرصت بازیابی می دهد.

در نهایت، مدیریت ریسک در معاملات مارجین کوینکس، ترکیبی از دانش فنی، برنامه ریزی دقیق و کنترل احساسات است. هر معامله گری که قصد ورود به این عرصه را دارد، باید این اصول را به مثابه ستون های اصلی استراتژی خود در نظر بگیرد.

۶. نکات تکمیلی و بهترین روش ها برای حساب مارجین کوینکس

فراتر از مراحل گام به گام و اصول مدیریت ریسک، چند نکته تکمیلی و بهترین روش ها وجود دارد که می تواند تجربه معامله گران در حساب مارجین کوینکس را بهبود بخشد و به آن ها در دستیابی به نتایج مطلوب تر کمک کند. معامله گران حرفه ای به این جزئیات نیز توجه ویژه ای دارند تا مزیت رقابتی خود را حفظ کنند.

نحوه استفاده از کوپن های تخفیف یا CET برای کاهش کارمزد

همان طور که قبلاً اشاره شد، کارمزدها بخش جدایی ناپذیری از هر معامله ای هستند و در معاملات مارجین، علاوه بر کارمزد معمول ترید، هزینه بهره وام نیز اضافه می شود. صرافی کوینکس برای کاهش این هزینه ها، امکان استفاده از توکن بومی خود، یعنی CET (CoinEx Token)، را فراهم آورده است. معامله گرانی که مقداری CET در حساب خود نگهداری می کنند، می توانند از تخفیف های قابل توجهی در کارمزد معاملات بهره مند شوند. همچنین، کوینکس ممکن است در مناسبت های خاص، کوپن های تخفیف کارمزد ارائه دهد که فعال کردن آن ها می تواند به کاهش هزینه های معاملاتی کمک کند. توصیه می شود که معامله گران همیشه بخش اطلاعیه ها و رویدادهای صرافی را برای اطلاع از این فرصت ها رصد کنند.

انتخاب جفت ارزهای مناسب برای مارجین تریدینگ

همه جفت ارزها برای معاملات مارجین مناسب نیستند. معامله گران به خوبی دریافته اند که انتخاب جفت ارز مناسب می تواند تفاوت بین سود و ضرر باشد. برای معاملات مارجین، جفت ارزهایی با نقدشوندگی بالا، حجم معاملات قابل توجه و نوسانات قابل پیش بینی (یا حداقل قابل تحلیل) انتخاب های بهتری هستند. جفت ارزهای با حجم کم و نقدشوندگی پایین، ممکن است دچار اسلیپیج (Slippage) شده و اجرای سفارشات را با قیمتی نامطلوب همراه سازند، به خصوص در زمان هایی که بازار پرنوسان است.

بررسی شرایط بازار و حجم معاملات جفت ارزها

قبل از ورود به یک پوزیشن مارجین، معامله گران به دقت شرایط کلی بازار (صعودی، نزولی یا رنج) و همچنین حجم معاملات جفت ارز مورد نظر را بررسی می کنند. حجم معاملات بالا نشان دهنده نقدشوندگی خوب و علاقه بازار به آن دارایی است. در بازارهای نزولی یا صعودی شدید، ممکن است فرصت های بیشتری برای معاملات اهرم دار فراهم شود، اما ریسک نیز به همان نسبت افزایش می یابد. درک این دینامیک ها به معامله گر کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرد.

اهمیت به روزرسانی اطلاعات حساب (KYC) برای دسترسی به اهرم های بالاتر (در صورت وجود در کوینکس)

در بسیاری از صرافی ها، سطح اهرم قابل دسترسی و سقف برداشت روزانه، به سطح احراز هویت (KYC) کاربر بستگی دارد. اگرچه کوینکس برای کاربران ایرانی در گذشته سهولت هایی فراهم کرده بود، اما معامله گران باید همواره به تغییرات قوانین احراز هویت و تأثیر آن بر دسترسی به امکانات پیشرفته مانند اهرم های بالاتر، توجه داشته باشند. تکمیل KYC، در صورت لزوم، می تواند محدودیت ها را برطرف کرده و دسترسی به قابلیت های کامل مارجین را فراهم آورد.

همواره به یاد داشته باشید که موفقیت در معاملات مارجین، نه به شانس، بلکه به دانش، انضباط و مدیریت صحیح ریسک وابسته است.

نتیجه گیری

حساب مارجین کوینکس، ابزاری قدرتمند است که به معامله گران اجازه می دهد تا با استفاده از اهرم، پتانسیل سودآوری خود را در بازار ارزهای دیجیتال چند برابر کنند. اما همان طور که در این مقاله به تفصیل شرح داده شد، قدرت این ابزار با مسئولیت پذیری و ریسک های قابل توجهی همراه است. از درک مفاهیم کلیدی مانند مارجین اولیه، مارجین نگهداری و قیمت لیکوئید شدن گرفته تا مراحل گام به گام فعال سازی حساب، قرض گرفتن وام، ثبت سفارش و بازپرداخت آن، هر مرحله نیاز به دقت و آگاهی کامل دارد.

معامله گران دریافته اند که موفقیت در این عرصه، بدون یک استراتژی مدیریت ریسک محکم، امکان پذیر نیست. استفاده اجباری از حد ضرر و حد سود، تنوع بخشی به سرمایه، شروع با اهرم های پایین و نظارت مستمر بر وضعیت حساب، همگی از اصول حیاتی هستند که باید به آن ها پایبند بود. ترید احساسی و انتقامی، دام هایی هستند که می توانند به از دست رفتن سرمایه منجر شوند و باید به شدت از آن ها پرهیز کرد.

در نهایت، حساب مارجین کوینکس فرصتی هیجان انگیز را پیش روی معامله گران قرار می دهد، اما این فرصت تنها برای کسانی است که با دانش کافی، رویکردی محتاطانه و انضباطی آهنین وارد این بازار می شوند. قبل از ورود با سرمایه واقعی، تمرین کافی و کسب تجربه در محیط های شبیه سازی شده یا با سرمایه اندک، توصیه می شود. این رویکرد، مسیری امن تر و پایدارتر را برای معامله گران در جهت دستیابی به اهداف مالی شان هموار خواهد ساخت.