قدرت خریدار و فروشنده در سهام

قدرت خریدار و فروشنده در سهام به ابزاری مهم در تحلیل تابلوخوانی بازار سرمایه اطلاق می شود که میزان تمایل و فشار برای خرید یا فروش یک سهم را بر اساس حجم و تعداد معاملات خریداران و فروشندگان حقیقی نشان می دهد. با درک این مفهوم، معامله گران می توانند به پویایی های عرضه و تقاضا در یک نماد پی ببرند و تصمیمات آگاهانه تری در خصوص ورود یا خروج از یک معامله اتخاذ کنند.

در بازاری که قیمت ها هر لحظه دستخوش تغییر هستند، درک نیروهای پشت پرده عرضه و تقاضا اهمیت ویژه ای پیدا می کند. تجربه به معامله گران آموخته است که تنها اتکا به تحلیل های بنیادی و تکنیکال، برای موفقیت کافی نیست. بازار سرمایه، همواره در حال روایت داستانی از انتظارات، هیجانات و تصمیمات فعالان خود است. در میان این روایت پویا، شاخص «قدرت خریدار و فروشنده» به عنوان یکی از مهم ترین ابزارهای تابلوخوانی، به تحلیل گران کمک می کند تا نبض بازار را در دست بگیرند و سیگنال های پنهان آن را کشف کنند. این شاخص، به نوعی نمایانگر «پول هوشمند» و جریان سرمایه ای است که می تواند مسیر یک سهم را تغییر دهد. در ادامه، به تشریح جامع این مفهوم، نحوه محاسبه آن، و کاربردهای عملی اش در تصمیم گیری های معاملاتی پرداخته خواهد شد تا هر معامله گری بتواند با بهره گیری از آن، تحلیل های خود را عمق بیشتری ببخشد.

سهامداران حقیقی و حقوقی: تمرکز بر رفتار حقیقی ها

در بازار سرمایه ایران، فعالان به دو دسته کلی سهامداران حقیقی و حقوقی تقسیم می شوند. سهامداران حقیقی، همان سرمایه گذاران فردی هستند که با کد بورسی شخصی خود به خرید و فروش سهام می پردازند. هدف اصلی این افراد، معمولاً کسب سود از نوسانات قیمتی کوتاه مدت یا میان مدت، یا سرمایه گذاری برای رشد بلندمدت سرمایه است. در مقابل، سهامداران حقوقی، شرکت ها، صندوق های سرمایه گذاری، نهادهای مالی و سازمان هایی هستند که با اهداف مختلفی چون مدیریت پرتفوی، نقدشوندگی، یا حتی کنترل و نفوذ بر شرکت ها، در بازار حضور دارند.

اگرچه هر دو گروه حقیقی و حقوقی بر حجم معاملات و قیمت ها تأثیرگذارند، اما در مبحث قدرت خریدار و فروشنده، تمرکز اصلی بر رفتار سهامداران حقیقی است. علت این امر به تفاوت در ماهیت و اهداف معاملاتی آن ها بازمی گردد. حقوقی ها ممکن است به دلایلی غیر از کسب سود مستقیم از نوسان قیمت (مانند تأمین نقدینگی، حمایت از سهام خود، یا اجرای تعهدات قانونی) اقدام به خرید یا فروش کنند. به عنوان مثال، یک شرکت سرمایه گذاری ممکن است برای پرداخت سود سهام یا تأمین مالی پروژه ای، اقدام به فروش بخش قابل توجهی از سهام خود کند؛ حتی اگر از نظر بنیادی، آن سهم پتانسیل رشد داشته باشد. این نوع معاملات، لزوماً نشان دهنده ضعف یا قدرت نیستند و تفسیر آن ها پیچیدگی های خاص خود را دارد.

معامله گران اغلب متوجه می شوند که تحلیل رفتار حقیقی ها، به دلیل ماهیت سوداگرایانه و واکنش سریع تر آن ها به اطلاعات، تصویری شفاف تر از انتظارات کوتاه مدت و میان مدت بازار ارائه می دهد. در واقع، پول هوشمند و جریان سرمایه که به دنبال کسب سود از فرصت های معاملاتی است، اغلب توسط همین سهامداران حقیقی مدیریت می شود. به همین دلیل، برای سنجش واقعی فشار عرضه و تقاضا و کشف سیگنال های احتمالی تغییر روند، توجه به فعالیت های حقیقی ها در تابلو معاملاتی از اهمیت بالایی برخوردار است.

مفاهیم پایه: سرانه خرید و سرانه فروش حقیقی

برای ورود به عمق تحلیل قدرت خریدار و فروشنده، ابتدا باید با دو مفهوم کلیدی آشنا شد: سرانه خرید حقیقی و سرانه فروش حقیقی. این دو شاخص، ستون فقرات محاسبه قدرت خریدار و فروشنده را تشکیل می دهند و به ما نشان می دهند که به طور متوسط، هر معامله گر حقیقی چه میزان سهام خریده یا فروخته است.

سرانه خرید حقیقی (حجمی)

سرانه خرید حقیقی، میانگین حجم خرید هر خریدار حقیقی را در یک روز معاملاتی نشان می دهد. این شاخص به وضوح نشان می دهد که خریداران حقیقی با چه انگیزه ای وارد معامله شده اند؛ آیا حجم بالایی از سهام توسط تعداد کمی از خریداران قدرتمند جذب شده است، یا اینکه حجم معاملات بین تعداد زیادی از خریداران خرد تقسیم شده است؟ هرچه سرانه خرید حجمی بالاتر باشد، نشان دهنده ورود پول قوی تر و خریداران با انگیزه بیشتر است که می توانند قدرت صعودی سهم را تقویت کنند.

فرمول محاسبه سرانه خرید حقیقی (حجمی) به شرح زیر است:

سرانه خرید حقیقی (حجمی)	=	حجم خرید حقیقی	/	تعداد خریداران حقیقی

سرانه فروش حقیقی (حجمی)

سرانه فروش حقیقی، میانگین حجم فروش هر فروشنده حقیقی را در یک روز معاملاتی نشان می دهد. همانند سرانه خرید، این شاخص نیز به ما دیدگاهی درباره فشار فروشندگان می دهد. سرانه فروش بالا می تواند به این معنی باشد که تعداد کمی از فروشندگان با حجم های بزرگ در حال عرضه سهام خود هستند، که نشانه ای از فشار فروش قابل توجه است. بالعکس، سرانه فروش پایین ممکن است به این معنا باشد که فروشندگان خرد زیادی در حال خروج از سهم هستند.

فرمول محاسبه سرانه فروش حقیقی (حجمی) به شرح زیر است:

سرانه فروش حقیقی (حجمی)	=	حجم فروش حقیقی	/	تعداد فروشندگان حقیقی

نحوه به دست آوردن اطلاعات از TSETMC

تمامی اطلاعات لازم برای محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی، به راحتی در سایت رسمی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC.com) در دسترس است. برای یافتن این اطلاعات، کافی است نام نماد مورد نظر خود را در قسمت جستجوی سایت وارد کرده و وارد صفحه تابلوی معاملاتی آن نماد شوید. در بخش اطلاعات حقیقی و حقوقی که معمولاً در گوشه بالا سمت چپ تابلو قرار دارد، می توانید ستون های مربوط به حجم خرید حقیقی، تعداد خریداران حقیقی، حجم فروش حقیقی و تعداد فروشندگان حقیقی را مشاهده کنید. این داده ها به صورت لحظه ای به روزرسانی می شوند و امکان رصد زنده تغییرات قدرت خریدار و فروشنده را فراهم می آورند. تحلیل گران با تجربه به خوبی می دانند که رصد مداوم این بخش از تابلو، می تواند سرنخ های ارزشمندی را برای تصمیم گیری های معاملاتی به ارمغان آورد.

نسبت قدرت خریدار به فروشنده: چگونگی محاسبه و تفسیر (حجمی)

پس از آشنایی با مفاهیم سرانه خرید و فروش حقیقی، اکنون نوبت به هسته اصلی بحث، یعنی محاسبه و تفسیر نسبت قدرت خریدار به فروشنده می رسد. این نسبت، یک معیار حیاتی است که رابطه بین فشار خرید و فشار فروش توسط سهامداران حقیقی را به وضوح نشان می دهد و می تواند سیگنال های مهمی را برای معامله گران مخابره کند.

فرمول محاسبه نسبت

نسبت قدرت خریدار به فروشنده حجمی، از تقسیم سرانه خرید حقیقی به سرانه فروش حقیقی به دست می آید. این فرمول، به سادگی نمایانگر این است که هر خریدار حقیقی، به طور متوسط چند برابر هر فروشنده حقیقی سهام خریداری کرده است.

نسبت قدرت خریدار به فروشنده	=	سرانه خرید حقیقی (حجمی)	/	سرانه فروش حقیقی (حجمی)

آموزش گام به گام با مثال عملی

برای درک بهتر، یک مثال عملی را در نظر می گیریم. فرض کنید اطلاعات یک نماد فرضی در سایت TSETMC به شرح زیر است:

• حجم خرید حقیقی: ۱,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد خریداران حقیقی: ۲۵۰ نفر
• حجم فروش حقیقی: ۸۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد فروشندگان حقیقی: ۴۰۰ نفر

ابتدا سرانه خرید و فروش حقیقی را محاسبه می کنیم:

سرانه خرید حقیقی = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۲۵۰ = ۴,۰۰۰ سهم برای هر خریدار
سرانه فروش حقیقی = ۸۰۰,۰۰۰ / ۴۰۰ = ۲,۰۰۰ سهم برای هر فروشنده

سپس، نسبت قدرت خریدار به فروشنده را محاسبه می کنیم:

نسبت قدرت خریدار به فروشنده = ۴,۰۰۰ / ۲,۰۰۰ = ۲

در این مثال، نسبت قدرت خریدار به فروشنده برابر با ۲ است. این عدد، معنای عمیقی در تابلوخوانی دارد که در بخش بعدی به تفسیر آن می پردازیم. تحلیل گران با تجربه می دانند که درک این اعداد، فراتر از یک محاسبه ساده است و می تواند دیدگاهی استراتژیک به وضعیت سهم بدهد.

تفسیر نتایج

تفسیر نسبت قدرت خریدار به فروشنده، نقشه راهی برای درک وضعیت فعلی سهم ارائه می دهد:

• نسبت بزرگ تر از ۱ (قدرت خریدار بیشتر): اگر نسبت به دست آمده بزرگ تر از ۱ باشد، این بدان معناست که به طور متوسط، هر خریدار حقیقی حجم بیشتری از سهم را خریداری کرده است تا هر فروشنده حقیقی فروخته است. این وضعیت، معمولاً نشان دهنده میل بیشتر به خرید و احتمال افزایش قیمت سهم در آینده نزدیک است. هرچه این عدد بیشتر باشد، قدرت خریداران و به تبع آن، پتانسیل رشد سهم قوی تر ارزیابی می شود. برخی معامله گران نسبت بالای ۲ یا ۳ را به عنوان سیگنال قوی خرید در نظر می گیرند.
• نسبت برابر با ۱ (برابری قدرت): زمانی که نسبت قدرت خریدار به فروشنده دقیقاً ۱ باشد، نشان می دهد که فشار خرید و فروش حقیقی ها تقریباً برابر است و بازار در حالت تعادل نسبی قرار دارد. در چنین وضعیتی، سهم ممکن است در یک محدوده قیمتی خاص نوسان کند و نیازمند بررسی سایر فاکتورها برای پیش بینی حرکت بعدی باشد.
• نسبت کوچک تر از ۱ (قدرت فروشنده بیشتر): اگر نسبت از ۱ کوچکتر باشد، این شرایط نشان می دهد که به طور متوسط، هر فروشنده حقیقی حجم بیشتری از سهم را فروخته است تا هر خریدار حقیقی خریداری کرده است. این وضعیت، معمولاً به معنای فشار فروشندگان و احتمال کاهش قیمت سهم است. هرچه این عدد به صفر نزدیک تر باشد، زنگ خطر برای سهامداران فعلی بلندتر می شود و می تواند به عنوان سیگنال فروش یا عدم خرید در نظر گرفته شود.

معامله گران حرفه ای علاوه بر توجه به مقدار عددی نسبت، به روندهای تغییر آن نیز دقت می کنند. برای مثال، اگر این نسبت در چند روز متوالی رو به افزایش باشد و از زیر ۱ به بالای ۱ صعود کند، می تواند نشانه ای از تغییر دست به دست شدن سهم از دست فروشندگان به دست خریداران و ورود پول هوشمند باشد. این تغییرات، اغلب پیش بینی کننده حرکات آتی قیمت هستند و به همین دلیل، پیگیری مداوم آن ها برای سرمایه گذاران با ارزش است.

سرانه خرید و فروش ریالی: نگاهی عمیق تر به جریان پول

اگرچه سرانه حجمی قدرت خریدار و فروشنده، اطلاعات ارزشمندی ارائه می دهد، اما در برخی مواقع ممکن است گمراه کننده باشد. به همین دلیل، معامله گران حرفه ای نگاهی عمیق تر به جریان پول دارند و از مفهوم سرانه خرید و فروش ریالی نیز بهره می برند.

چرا سرانه ریالی مهم است؟

تصور کنید در نمادی با قیمت پایین، حجم خرید حقیقی بسیار بالاست، اما این حجم خرید با سرمایه کمی انجام شده است. در چنین حالتی، سرانه خرید حجمی می تواند بالا به نظر برسد، اما ارزش ریالی آن ناچیز باشد. یا برعکس، در سهمی با قیمت بالا، حجم معاملات کمتر است، اما هر خرید به معنای انتقال حجم قابل توجهی از سرمایه است. سرانه حجمی این تفاوت را نشان نمی دهد، اما سرانه ریالی، با در نظر گرفتن قیمت پایانی سهم، تصویر کامل تری از میزان پول ورودی یا خروجی و قدرت واقعی معامله گران ارائه می دهد. به عبارتی، سرانه ریالی نشان می دهد که هر خریدار یا فروشنده حقیقی به طور متوسط چند ریال پول وارد یا از سهم خارج کرده است.

فرمول های سرانه ریالی و نسبت قدرت خریدار به فروشنده (ریالی)

برای محاسبه سرانه خرید و فروش ریالی، کافیست سرانه حجمی را در قیمت پایانی سهم ضرب کنیم.

فرمول سرانه خرید حقیقی (ریالی):

سرانه خرید ریالی	=	سرانه خرید حجمی	×	قیمت پایانی

فرمول سرانه فروش حقیقی (ریالی):

سرانه فروش ریالی	=	سرانه فروش حجمی	×	قیمت پایانی

پس از محاسبه سرانه خرید و فروش ریالی، می توانیم نسبت قدرت خریدار به فروشنده را بر مبنای ارزش ریالی نیز محاسبه کنیم:

نسبت قدرت (ریالی)	=	سرانه خرید ریالی	/	سرانه فروش ریالی

آموزش گام به گام با مثال عملی (همراه با محاسبات ریالی)

با استفاده از همان مثال قبلی، فرض کنید قیمت پایانی نماد فرضی ما ۱,۵۰۰ ریال (۱۵۰ تومان) است.

• سرانه خرید حقیقی (حجمی): ۴,۰۰۰ سهم
• سرانه فروش حقیقی (حجمی): ۲,۰۰۰ سهم
• قیمت پایانی: ۱,۵۰۰ ریال

ابتدا سرانه خرید و فروش ریالی را محاسبه می کنیم:

سرانه خرید ریالی = ۴,۰۰۰ سهم × ۱,۵۰۰ ریال/سهم = ۶,۰۰۰,۰۰۰ ریال (۶۰۰ هزار تومان)
سرانه فروش ریالی = ۲,۰۰۰ سهم × ۱,۵۰۰ ریال/سهم = ۳,۰۰۰,۰۰۰ ریال (۳۰۰ هزار تومان)

سپس، نسبت قدرت خریدار به فروشنده (ریالی) را محاسبه می کنیم:

نسبت قدرت (ریالی) = ۶,۰۰۰,۰۰۰ ریال / ۳,۰۰۰,۰۰۰ ریال = ۲

تفسیر نتایج ریالی و مقایسه با تحلیل حجمی

در این مثال، نسبت قدرت خریدار به فروشنده (ریالی) نیز ۲ به دست آمد، که با نسبت حجمی یکسان است. این نشان می دهد که در این سناریوی خاص، تحلیل حجمی نیز تصویر درستی ارائه کرده است. اما همیشه اینگونه نیست. فرض کنید در یک سهم با قیمت پایین، سرانه خرید حجمی بالا باشد، اما پس از تبدیل به سرانه ریالی، متوجه شوید که مبلغ ناچیزی پول وارد سهم شده است. این نشان می دهد که حجم بالای معاملات توسط خریداران خرد صورت گرفته و لزوماً به معنای ورود پول هوشمند و سنگین نیست.

بررسی سرانه ریالی، به خصوص در سهم های با قیمت های بسیار بالا یا بسیار پایین، اهمیت دوچندانی پیدا می کند. یک معامله گر با دقت، همیشه هر دو جنبه حجمی و ریالی را در کنار یکدیگر بررسی می کند تا اطمینان حاصل کند که تحلیلش جامع و دقیق است. تحلیل ریالی به معامله گر این امکان را می دهد که به جای تعداد برگه های سهام، بر ارزش واقعی پول در گردش تمرکز کند و از این رو، سیگنال های قوی تری را شناسایی نماید.

نکات مهم و ترفندهای کاربردی در استفاده از قدرت خریدار و فروشنده

قدرت خریدار و فروشنده یک ابزار تحلیلی قدرتمند است، اما مانند هر ابزار دیگری، باید با دقت و در ترکیب با سایر روش ها استفاده شود تا نتایج دقیق تری حاصل شود. تجربه نشان داده است که معامله گرانی که صرفاً به یک شاخص اتکا می کنند، اغلب با تصمیمات اشتباه روبرو می شوند.

عدم اتکا به تنهایی

شاخص قدرت خریدار و فروشنده، تنها یک تکه از پازل بزرگ تحلیل بازار است. هرگز نباید تنها بر اساس این نسبت اقدام به خرید یا فروش سهام کرد. همیشه لازم است این شاخص را در کنار تحلیل های بنیادی (وضعیت مالی شرکت، P/E، P/S و غیره)، تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار قیمت، الگوها، خطوط حمایت و مقاومت) و همچنین بررسی حجم معاملات کلی سهم، مورد ارزیابی قرار داد. یک سیگنال مثبت از قدرت خریدار، زمانی اعتبار بیشتری پیدا می کند که با روند صعودی در نمودار تکنیکال یا وضعیت بنیادی مطلوب شرکت همخوانی داشته باشد.

بررسی در بازه های زمانی مختلف

رصد قدرت خریدار و فروشنده در یک روز معاملاتی، می تواند سرنخ هایی را ارائه دهد، اما برای درک عمیق تر روندها، باید این نسبت را در بازه های زمانی مختلف بررسی کرد. مشاهده این نسبت در چند روز متوالی، یک هفته یا حتی یک ماه، به معامله گر کمک می کند تا متوجه شود آیا قدرت خریداران در حال افزایش پایدار است یا صرفاً یک اتفاق مقطعی است. این دیدگاه بلندمدت تر، می تواند به شناسایی ورود یا خروج پول هوشمند به سهم کمک کند.

توجه به حجم معاملات

بالا بودن حجم معاملات، یکی از فاکتورهای حیاتی برای اعتبار سیگنال های حاصل از قدرت خریدار و فروشنده است. اگر نسبت قدرت خریدار بالا باشد اما حجم معاملات در آن روز بسیار پایین باشد، ممکن است نشان دهنده دستکاری یا عدم وجود نقدشوندگی کافی در سهم باشد و سیگنال آن چندان قابل اعتماد نیست. یک سیگنال قوی، معمولاً با حجم معاملات چشمگیر (بالاتر از میانگین حجم ماهانه) همراه است.

مراقب عرضه های اولیه باشید

در روزهای ابتدایی عرضه اولیه یک سهم، معمولاً شاهد نسبت بسیار بالای قدرت خریدار به فروشنده هستیم. این اتفاق طبیعی است، زیرا تعداد خریداران (حجم بالا) و فروشندگان (حجم کم) در این روزها متفاوت از حالت عادی است. حجم کمی از سهام به هر خریدار می رسد و اغلب صف خرید سنگینی برای سهم تشکیل می شود. بنابراین، اتکا به این شاخص در روزهای اولیه عرضه اولیه، می تواند منجر به تحلیل های نادرست شود.

نقش قدرت خریدار و فروشنده در ردیابی پول هوشمند

یکی از مهم ترین کاربردهای شاخص قدرت خریدار و فروشنده، ردیابی پول هوشمند است. پول هوشمند به سرمایه های بزرگی گفته می شود که توسط معامله گران باتجربه و نهادها (البته نه حقوقی هایی با اهداف غیرسوداگرانه) وارد بازار می شود و معمولاً پیش از حرکت های قیمتی بزرگ در سهم ها حضور پیدا می کند. وقتی نسبت قدرت خریدار به فروشنده (به ویژه از نوع ریالی) به طور مداوم و با حجم معاملات بالا افزایش می یابد، می تواند نشانه ای قوی از ورود پول هوشمند به سهم باشد که به معنای پتانسیل رشد آتی قیمت است.

تفاوت تحلیل سرانه با تحلیل حقوقی ها

همانطور که پیشتر گفته شد، در تحلیل قدرت خریدار و فروشنده، تمرکز بر حقیقی هاست. این به معنای نادیده گرفتن حقوقی ها نیست، بلکه به معنای تفاوت در نوع تحلیل آن هاست. معامله گران حرفه ای، رفتار حقوقی ها را نیز زیر نظر می گیرند، اما نه با شاخص سرانه. آن ها به دنبال یافتن ردپای خریدهای حمایتی یا فروش های پرحجم حقوقی ها هستند که می تواند نشان دهنده استراتژی های خاص شرکت یا نقدشوندگی بازار باشد.

خطاهای رایج و نحوه پرهیز از آن ها

یکی از خطاهای رایج، نادیده گرفتن ماهیت نوسانی بازار است. یک روز با قدرت خریدار بالا، لزوماً به معنای روند صعودی پایدار نیست. خطای دیگر، تفسیر نادرست ارقام بسیار بالا یا بسیار پایین است که ممکن است به دلیل حجم کم معاملات یا دستکاری در لحظات پایانی بازار باشد. برای پرهیز از این خطاها، باید همیشه به زمینه کلی بازار، اخبار مربوط به سهم و صنعت، و همچنین سایر ابزارهای تحلیلی توجه کرد.

تجربه به معامله گران نشان داده است که هیچ ابزار تحلیلی به تنهایی، ضامن موفقیت در بازار سرمایه نیست؛ بلکه ترکیب هوشمندانه شاخص ها و صبر است که مسیر سودآوری را هموار می کند.

فیلترنویسی برای شناسایی سهم های با قدرت خریدار بالا در TSETMC

با توجه به حجم بالای نمادهای معاملاتی در بورس تهران، بررسی تک تک سهم ها برای یافتن موارد دارای قدرت خریدار بالا کاری زمان بر و طاقت فرساست. اینجا جایی است که ابزار فیلترنویسی در سایت TSETMC به کمک معامله گران می آید. فیلترنویسی، به کاربران این امکان را می دهد که با وارد کردن کدهای مشخص، نمادهایی را که ویژگی های خاصی دارند (مثلاً قدرت خریدار بالاتری دارند) به سرعت شناسایی کنند.

اهمیت فیلترنویسی در آن است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا در زمان اندکی، فهرست بلندبالایی از نمادها را غربال کرده و به گزینه هایی محدود و پتانسیل دار دست پیدا کنند. این کار، فرآیند تصمیم گیری را تسریع و دقت تحلیل را افزایش می دهد.

کد فیلتر نمونه برای شناسایی سهم هایی که قدرت خریدار حقیقی آن ها حداقل ۲ برابر قدرت فروشنده حقیقی است، به شرح زیر است:

((ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI) > 2 * ((ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI)

برای اعمال این فیلتر در سایت TSETMC، باید مراحل زیر را دنبال کرد:

1. به صفحه اصلی سایت TSETMC مراجعه کنید.
2. در قسمت بالای صفحه، گزینه دیده بان بازار را انتخاب کنید.
3. در صفحه ی دیده بان بازار، به سمت راست صفحه نگاه کنید و گزینه فیلتر یا فیلتر جدید را بیابید.
4. کد فیلتر را در کادر مربوطه (معمولاً با عنوان عبارت فیلتر) وارد کنید.
5. بر روی دکمه اعمال فیلتر کلیک کنید.

سایت به صورت خودکار، نمادهایی را که با شرط فیلتر شما مطابقت دارند، نمایش خواهد داد. معامله گران می توانند ضرایب را (مثلاً به جای ۲، از ۳ یا ۴ استفاده کنند) تا فیلترهای سخت گیرانه تری را اعمال کرده و تنها سهم هایی با قدرت خریدار بسیار بالا را مشاهده کنند. این قابلیت، یکی از محبوب ترین ابزارها برای رصد بازار و شکار موقعیت های معاملاتی است.

شناسایی سهم های دارای قدرت خریدار بالا با فیلترنویسی، گام اول در مسیر تحلیل دقیق تر است؛ اما هرگز نباید بدون بررسی عمیق تر و جامع، صرفاً بر اساس نتایج فیلتر اقدام به معامله کرد.

جمع بندی و نتیجه گیری

در مسیر پرپیچ و خم بازار سرمایه، درک و به کارگیری ابزارهای تحلیلی متعدد، از جمله قدرت خریدار و فروشنده در سهام، برای هر معامله گر و سرمایه گذاری ضروری است. همانطور که در این مقاله بررسی شد، این شاخص نه تنها نمایانگر میانگین حجم معاملات هر خریدار و فروشنده حقیقی است، بلکه می تواند سیگنال های ارزشمندی از ورود یا خروج پول هوشمند و تغییر احتمالی روند سهم ارائه دهد. محاسبه سرانه حجمی و ریالی، همراه با تفسیر دقیق نتایج، به ما یاری می رساند تا با دیدی بازتر، به پویایی های عرضه و تقاضا نگاه کنیم.

اهمیت ترکیب این تحلیل با سایر روش های بنیادی و تکنیکال، بررسی در بازه های زمانی مختلف، و توجه به حجم معاملات، از جمله نکاتی است که معامله گران حرفه ای همواره بر آن تاکید دارند. فیلترنویسی در TSETMC نیز به عنوان ابزاری کارآمد برای غربالگری سریع نمادها، به تسریع فرآیند تحلیل کمک شایانی می کند. در نهایت، باید به یاد داشت که بازار سرمایه، عرصه ای برای کسب تجربه و یادگیری مداوم است و موفقیت در آن، تنها با افزایش دانش و دقت در تصمیم گیری ها حاصل می شود. با به کارگیری هوشمندانه این شاخص ها، می توان گام های محکم تری در مسیر سودآوری برداشت و از داستان پر رمز و راز بازار سهام، بیشترین بهره را برد.